近期人工智能板塊，特別是算力方向的市場表現(xiàn)非常強勁。28日早盤，光模塊等算力方向持續(xù)強勢，高算力含量的創(chuàng)業(yè)板人工智能持續(xù)大漲超2%！到發(fā)稿，天孚通訊領漲超11%續(xù)創(chuàng)前史新高，長芯博創(chuàng)漲超7%，金信諾、新易盛、中際旭創(chuàng)等多股跟漲超3%！

熱門ETF方面，同標的指數(shù)規(guī)劃大、流動性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF盤中再漲超2%，實時成交額放量超2億元，資金近10日累計加倉超12億元。

成績端上，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)多只成份股成績超預期，光模塊龍頭尤其亮眼！到8月27日，已披露中報成績的25只成份股有11只成績超預期！受AI高景氣驅(qū)動，全球算力需求井噴，光模塊中報成績可圈可點，其間新易盛、銳捷網(wǎng)絡歸母凈利潤增速別離超355%、194%，中際旭創(chuàng)、天孚通訊、太辰光等實現(xiàn)收入利潤雙高增。

國盛證券認為，現(xiàn)在光模塊的行情僅僅是個開始，其職業(yè)正閱歷從成績高速增加向提高估值的關鍵階段，頭部企業(yè)正值從“盈利實現(xiàn)”到“價值重估”的新階段，股價驅(qū)動因素將由事務驅(qū)動轉(zhuǎn)向成績+估值兩層驅(qū)動。該組織表示，現(xiàn)在算力龍頭股價仍存在空間，同時后續(xù)在AI閉環(huán)、增量基金入場、職業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的三重邏輯下有望持續(xù)提高估值。

出資選擇上，主張要點重視創(chuàng)業(yè)板人工智能超量體現(xiàn)。結(jié)合近期行情看，以光模塊為核心的算力硬件頻頻走高，光模塊含量超41%的創(chuàng)業(yè)板人工智能持續(xù)領跑本輪AI行情。計算來看，創(chuàng)業(yè)板人工智能年內(nèi)漲幅超68%，顯著跑贏CS人工智、科創(chuàng)AI等同類AI指數(shù)。

注：計算區(qū)間為2025.1.1-2025.8.27，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅別離為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則當令調(diào)整，其回測前史成績不預示指數(shù)未來體現(xiàn)。

把握算力+使用核心時機，主張要點重視全商場首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶及場外聯(lián)接，標的指數(shù)約七成倉位布局算力，三成倉位布局AI使用，高效捕捉AI主題行情，并且要點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超41%。

到2025.8.27，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF新規(guī)劃超37億元創(chuàng)上市新高，近1個月日均成交超3億元，在盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的6只ETF中排行第一。

數(shù)據(jù)來歷：滬深買賣所等。注：“全商場首只”是指首只盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

危險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被迫盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅別離為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則當令調(diào)整，其回測前史成績不預示指數(shù)未來體現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展現(xiàn)，個股描繪不作為任何方式的出資主張，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和買賣意向。基金管理人評價的本基金危險等級為R4-中高危險，適宜活躍型（C4）及以上的出資者，適當性匹配意見請以出售組織為準。任安在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、談論、猜測、圖表、目標、理論、任何方式的表述等）均只作為參閱，出資人須對任何自主決定的出資行為負責。另，本文中的任何觀念、分析及猜測不構(gòu)成對閱讀者任何方式的出資主張，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或直接丟失負任何責任。基金出資有危險，基金的過往成績并不代表其未來體現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的成績并不構(gòu)成基金成績體現(xiàn)的保證，基金出資須謹慎。市場對板塊的看法，也開始從關注短期業(yè)績，轉(zhuǎn)向思考其長期價值和估值重估的可能性。