華為預測，到2035年，全社會的算力總量將增長10萬倍，AI存儲容量需求也比2025年增長500倍，這主要受AGI（通用人工智能）發(fā)展和AI智能體從工具向決策伙伴演進驅動。17日早盤，光模塊含量超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能震動洗盤。算力概念股體現(xiàn)分化，光模塊方向繼續(xù)回調，中際旭創(chuàng)領跌逾2%，首都在線、光環(huán)新網(wǎng)、新易盛等多股跟跌；光庫科技則獨立漲超6%，聯(lián)特科技、兆龍互連、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)等跟漲逾2%。

搶手ETF方面，同類規(guī)劃大、流動性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場內下探2%后拉升翻紅，實時成交額超5億元，近期圍繞五日線震動盤整，資金承接力較強。

算力方面，華為近期喊話稱，2035年全社會的算力總量將增加10萬倍。

華為相關報告指出，2035年全社會的算力總量將增加10萬倍，核算范疇將打破傳統(tǒng)馮 • 諾依曼架構的束縛，在核算架構、資料器材、工程工藝、核算范式四大中心層面完成顛覆性立異，終究催生新式核算的全面興起。數(shù)據(jù)將成為推進人工智能發(fā)展的“新燃料”，AI存儲容量需求將比2025年增加500倍，占比超過70%，Agentic AI驅動存儲范式改動。通訊網(wǎng)絡的連接對象將從90億人擴展到9000億智能體，完成移動互聯(lián)網(wǎng)至智能體互聯(lián)網(wǎng)的躍遷。

天風證券近期觀點表示，全球AI算力景氣量再立異高，堅定看好AI行業(yè)作為年度出資主線，活躍看好2025年或成為國內AI基礎設施競賽元年以及應用開花結果之年。海外算力產業(yè)鏈高景氣量依舊，并未受到DeepSeek和交易沖突的沖擊，反而相關產業(yè)鏈的基本面共振更強，繼續(xù)看好光模塊等海外算力產業(yè)鏈出資時機。

把握以光模塊為中心的AI算力時機，主張要點關注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯(lián)接（A類023407、C類023408），標的指數(shù)逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應用，高效捕捉AI主題行情，并且要點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

同類比較看，截至9月16日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）新規(guī)劃超46億元，近1個月日均成交額超11億元，在盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的6只ETF中高居榜首。

數(shù)據(jù)來歷：滬深交易所等。注：“全市場首只”是指首只盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

危險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調整，其回測歷史成績不預示指數(shù)未來體現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描繪不作為任何方式的出資主張，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評價的本基金危險等級為R4-中高危險，適宜活躍型（C4）及以上的出資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文呈現(xiàn)的信息（包含但不限于個股、評論、猜測、圖表、目標、理論、任何方式的表述等）均只作為參考，出資人須對任何自主決定的出資行為擔任。另，本文中的任何觀點、剖析及猜測不構成對閱讀者任何方式的出資主張，亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或直接丟失負任何責任。基金出資有危險，基金的過往成績并不代表其未來體現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的成績并不構成基金成績體現(xiàn)的保證，基金出資須慎重。投資此領域，需要 “抬頭看天” （把握算力增長、推理需求爆發(fā)、智能體互聯(lián)、多模態(tài)交互等長期趨勢），也要 “低頭看路” （關注國產替代、綠色算力、行業(yè)應用等細分機會，并警惕各類風險）。